Dussintals valutahandlare arresterade USA: s advokat James Comey, som talade vid en presskonferens på onsdagen, sade förluster relaterade till de påstådda olagliga utländska valutatransporterna, citerar i millions. quot NEW YORK, 19 november 1608212 De federala myndigheterna tillkännagav avgifter onsdagen mot 47 personer i en bred nedbrytning av bedrägerier på valutamarknaden som tjänstemän sa att de bilat miljoner från stora namnbanker och små investerare. De flesta bankirer, börsmäklare och handlare togs upp i strid sena tisdag och tidigt onsdag i vilka brottsbekämpande tjänstemän kallade sin mest inflytande någonsin på valutamarknaden. De viktigaste anklagelserna anklagade valutahandlare på vissa banker att göra riggade affärer som syftar till att förlora pengar och sedan ta kontantavkastning från medkonspiratörer som tjänade pengar på affärerna. En undercover FBI-agent upptäckte 123 riggade affärer på totalt 650 000 på några månader, menade myndigheterna, men de varnade för att liknande bedrägerier sannolikt har genomförts i decennier på den decentraliserade, löst reglerade valutamarknaden. Valutahandlare vid J. P. Morgan Chase och UBS Warburg, två av de mest framstående investeringsbankerna i landet, var bland de som arresterades. Också gripna, sade tjänstemän, var operatörer av så kallade pannrum som övertalade enskilda investerare att ge dem pengar för vad de porträtterade som sunda valutainvesteringar så stal de bara kontant. Mer än 1000 enskilda investerare lurades ut av tiotals miljoner dollar när de pratade med att sätta sina pengar i operationer med fancy-klickande namn, på Manhattan, USAs advokat James Comey sa till reportrar. Det finns många hajar i det vattnet, sade Comey. Vi i brottsbekämpning föreslår noggrann reflektion från stranden innan du hoppa in. Myndigheterna betonade att medan det påstådda bedrägeriet var utbrett utgör det bara en bråkdel av trillion dollar per dag valutamarknaden. De sa att inga banker var inblandade i bedrägerierna. Valutamarknaden har inget centralt huvudkontor i stället för att fungera 24 timmar om dygnet som ett världsomspännande nätverk av handlare, anslutna via telefoner och datorer. År 2001 handlades en uppskattad 1,2 miljarder dagligen, med banker som utförde de flesta affärerna. Valutemäklare spelar också en roll som mellanhand mellan banker. Anklagelserna meddelade onsdag berodde på en 18-månaders undersökning som spred sig till sex stater: New York, New Jersey, Connecticut, Florida, Tennessee och Colorado. Avgifter som inkommit mot de 47 svarandena omfattade bankbedrägeri, postbedrägeri, trådbedrägeri, värdepappersbedrägeri och penningtvätt. Det fanns inget omedelbart ord när de skulle visas i domstol. Federal myndigheter sade att 40 av de 47 var arresterade sent tisdag och tidigt onsdag, två arresterades tidigare och resten förväntades bli arresterad senare. Bland de som arresterades var Stephen E. Moore, som tidigare tjänstgjorde på Federal Reserve Banks utrikesutskottskommitté, sade åklagare. En advokat för Moore kunde inte omedelbart nås. I ett raid greps flera personer på Lower Manhattans World Financial Center när de samlades för drycker innan de tog en planerad spelresa till Atlantic City, sade myndigheter i N. J. Flera av handlarna berättade förtäckta FBI-agenterna att de inte hade någon rädsla för att de trodde att brottsbekämpning aldrig skulle bli tillräckligt nära för att stoppa dem, sade Pasquale DAmuro, chef för FBIs New York-kontor. 2012 Associated Press. Alla rättigheter förbehållna. Detta material får inte publiceras, sändas, omskrivas eller omfördelas. TIMELINE-FX 034fixing034 skandalen Av Jamie McGeever LONDON 11 mars LONDON 11 mars Bank of England (BoE) guvernör Mark Carney står inför en grilling från brittiska lagstiftare på tisdagen om vilken bank tjänstemän visste om påståenden att valutahandlare samarbetade för att manipulera nyckeltal. Den outvecklade skandalen har hittills sett mer än 20 näringsidkare som har lämnats i tjänst, suspenderad eller avfyrade av några av världens största banker. Nedan finns en tidslinje om skandalen som har uppslukat den i stort sett oreglerade valutamarknaden på 5,3 miljarder kronor, världens största finansmarknad och som nu är föremål för en global utredning. Juli 2006: protokoll från ett möte i BoEs FX gemensamma ständiga kommittéer huvudhandlarens undergrupp säger att gruppen, som leds av BoEs huvudförhandlare Martin Mallett, diskuterade bevis på försök att flytta marknaden runt populära fixeringstider av spelare som inte hade något särskilt intresse i den åtgärden. Det noterades att fixeringsverksamhet i allmänhet blev alltmer fylld på grund av detta beteende. Våren 2008: Federal Reserve Bank of New York gör förfrågningar om bekymmer kring benchmark Libor räntor, dela dess analys och förslag till reformer med relevanta myndigheter i Storbritannien. Maj 2008: protokoll från ett möte i BoEs FX gemensamma ständiga kommittéer huvudhandlarens undergrupp säger att det fanns en stor diskussion om benchmark-fixingen igen. Juli 2008: Ett möte i BoEs FX gemensamma ständiga kommittéer förhandlare delgrupp diskuterar förslaget att använda en ögonblicksbild av marknaden kan vara problematisk, eftersom det kan bli manipulerat, säger BoE minuter. April 2012: När Libor-skandan når sin synvinkel innehöll det regelbundna chefen för FX-återförsäljare en kort diskussion om extra nivåer av överensstämmelse som många bankhandelsdiskar var föremål för när man hanterade klientrisker kring de viktigaste uppsatta bitriktningsfixarna, säger BoE-protokollen. Juni 2013: Bloomberg News reports återförsäljare använde elektroniska chattrum för att dela kundorderinformation för att manipulera benchmarkkurser vid klockan 4:00. London fixering. Juli 2013: Ett planerat huvudhandelsmötet den 4 juli äger aldrig rum. Sept. 2013: Schweiziska banken UBS ger amerikanska justitieministeriet information om FX-påståenden i hopp om att få antitrustimmunitet om den är laddad av felaktighet. Okt 2013: Undersökningen går globalt. DOJ, Britains Financial Conduct Authority och Bank of England och Switzerlands Market Regulator alla öppna prober. Hongkongs monetära myndighet säger att det är samarbete. Dec 2013: flera banker, inklusive JP Morgan Chase, Goldman Sachs och Deutsche Bank förbud mot handlare från flera elektroniska chattrum. Jan 2014: Amerikanska tillsynsmyndigheter besöker Citis huvudkontor i London. Citi brinner huvudförhandlaren Rohan Ramchandani, en medlem av den underordnade chefsförhandlaren för BoE och den första näringsidkaren i utbrottskandalen som ska avfasas. 4 februari 2014: Martin Wheatley, chef för FCA, Britains marknadsregulator, säger att FX-påståenden är lika dåliga som dem i Libor. Han säger också att FCA: s undersökning sannolikt kommer att gå in i nästa år. 5 feb 2014: New Yorks banktillsynsmyndighet öppnar sin undersökning. 14 februari 2014: Financial Stability Board, världens bästa finansiella regulator som samordnar politik för G20, säger att den kommer att granska FX-fixningar. 5 mars 2014: Bank of England suspenderar en anställd som en del av sin interna utredning. Hur forexskandalen hände. Valutakursen eller valutamarknaden är en virtuell handelsplats där återförsäljare köper och säljer valutor. Erbjudanden till dagens pris kallas spotmarknaden och vadslagning kan också göras på valutakurser. Totalt handlades 5,3 triljoner (3.3tn) per dag på valutamarknaden 2013, enligt Bank of International Settlements. För att uttrycka det i sammanhanget, det är drygt dubbelt den årliga ekonomiska produktionen i Storbritannien, vilket var 2,52tn 2013, enligt Världsbanken. Varför är det så stort Valutahandling startade som ett sätt för företag och privatpersoner att byta pengar till utomeuropeiska resor och handel. Detta var en verklig serviceindustri som drivs av den underliggande nivån av världshandeln. Möjligheterna till spekulation begränsades av Bretton Woods-avtalet 1944 för att peka växelkurser till guldpriset. I början av 1970-talet bröt denna överenskommelse ned, växelkurserna började fluktuera bredare och globaliseringen skapade en mer underliggande efterfrågan på utländsk valuta. Finansinstituten såg en ny möjlighet att tjäna pengar på valutamarknaden ökade storlek och volatilitet. Idag är endast en bråkdel av valutahandel direkt relaterad till det ursprungliga syftet att underlätta gränsöverskridande handel: resten är spekulativ. Hur fungerar det? Bild upphovsrätt Reuters Bildtexter I de flesta valutahandel sker ingen fysisk pengar i praktiken. Det finns ingen fysisk valutamarknad och nästan all handel sker på elektroniska system som drivs av de stora bankerna och andra leverantörer. Återförsäljare visar priserna för vilka de är beredda att köpa och sälja valutor: användare lägger order med ett musklick. Priserna ändras enligt utbud och efterfrågan. Till exempel, om dollarn är mer populär än euron vid varje tillfälle, kommer dollarn att stärka mot euron och vice versa. Priserna förändras ständigt på andra plats, eftersom valutor svarar mot det förändrade flödet av ekonomiska nyheter. Omkring 40 av världens handel går genom handelsrum i London. Vad är rätten Priserna på valutamarknaden förändras så snabbt att det är svårt att fastställa löpande kurs för vissa valutor vid någon tidpunkt. För att hjälpa företag och investerare att värdera sina multi-valuta tillgångar och skulder hålls en daglig växelkursfix. Fram till nyligen grundades detta på faktiska valutaförbindelser som ägde rum i ett fönster 30 sekunder före och 30 sekunder efter klockan 16:00 i London. WM-Reuters beräknade sedan fixräntorna baserat på dessa observerade transaktioner, som utgör referensvärden för den dagen. Sannolikheten för denna offentliga information är väldigt viktig, eftersom det är den pek som många andra finansiella marknader beror på. Hur var fixeringen rigged Eftersom fixen var baserad på faktiska transaktioner under en kort tidsperiod, fanns potentialen för marknadsaktörer att komma ihop och placera order under 60-sekundersfönstret. Om de var tillräckligt stora kan de påverka benchmarkberäkningen och skapa vinstmöjligheter för sina företag. I november förra året sade regulatorer att vissa valutahandlare på fem av de största bankerna hade gjort just det i flera år. De drog slutsatsen att genom online-chattrum med exotiska namn som The Bandits Club, The Cartel och The Mafia, handlade handelsmän att placera aggressiva köp - eller säljordningar som är kända i branschen och slår ihop för att snedvrida fixeringen. Skulle det inte ha upptäckts tidigare Bildrättigheter AP Bildtexter Misstänkta rörelser i priserna på de stora valutorna visade att något var fel Det här hade uppenbarligen pågått i flera år. Skämsamt för cheferna menade att ha varit ansvariga för handlarna, var misstänkta prisrörelser först markerade av en whistleblower. Ledtrådar som var tillgängliga för utomstående bör ha blivit upptagna internt för länge sedan, men huvudansvaret ligger hos dem som deltagit direkt. Övningen verkar ha varit så vanlig bland inflytelserika handlare att frasen Warren Buffett beskrivs som de fem farligaste orden i affärer, alla andra gör det, kommer i åtanke. Har några åtgärder gjorts sedan Financial Stability Board, en vakthund som rådar G20-finansministrarna, har inrättat en arbetsgrupp för att rekommendera reformer av valutamarknaden. Som ett resultat av detta har fönstret där den dagliga 4pm-fixen beräknats förlängts från en minut till fem minuter. Detta gör det svårare att manipulera. Förutom fem minuters korrigering försöker centralbankens samordnare - Banken för internationella förlikningar - att få alla banker att komma överens om en enhetlig uppförandekod, men detta har ännu inte löpt ut. Var det ett regelverk som misslyckades Ironiskt sett hade forexmarknaden ansetts av tillsynsmyndigheter för stora för att kunna manipuleras och det har varit i stort sett oreglerat. Ändå var det några tidiga varningsskyltar att allt inte var bra. Protokoll från ett möte av återförsäljare vid Bank of England tillbaka 2006 tycks tyder på att möjligheten till marknadsmanipulation diskuterades framför tjänstemän, men Bank of England förnekar denna tolkning. Nio år sedan har det ledde globala tillsynsmyndigheter att städa upp valutamarknaden - och inte för tiden kommer kritiker att säga. Kan sådana skandaler förebyggas? Institutionellt fusk av det slag som vi har sett i Libor och forexskandalerna kommer sannolikt att dö ut en stund. Enskilda handlare har sett kollegor marcherade utanför handelsgolvet för att möta frågan. Chefer har äntligen förstått behovet av line-by-line, desk-by-desk granskning. Regulatorer vet nu att ljuskontrollen var en inbjudan till finanssektorns industri att spela reglerna och de har svarat med mer påträngande övervakning och kraftiga avskräckande medel. Mot bakgrund av detta skulle det vara förvånande om systemisk felbehandling skulle fortsätta i den närmaste framtiden. Men det finns inget utrymme för självkänsla i en bransch där företagens minnen är korta och belöningar för att slå marknaden är stora. Philip Augar är en tidigare investeringsbanker och författare till flera böcker om staden. Relaterade ämnenA ser på forex trading skandal LONDON: Trillioner dollar byter händer varje dag på de globala valutamarknaden. Stora valutor som dollar, euro och yen handlas på en marknadskontrollerad marknad som domineras av en grupp elitbanker. Regulatorer i USA, Storbritannien och Schweiz anklagar flera internationella banker för att konspirera för att manipulera kurserna för utbyte av valutor. De meddelade onsdag totalt 3,4 miljarder i böter mot Citibank, JPMorgan Chase, HSBC, Royal Bank of Scotland och UBS. Regulatorer i USA och Europa fann att bankerna inte lyckats träna och övervaka valutahandlare. Som ett resultat kunde handlare bilda grupper som delade information och försökte manipulera marknaden. Varför är det viktigt Skandalen kan bli ännu större än den som omger riggningen av den interbankbank som erbjuds. eller LIBOR, vilket resulterade i miljarder i böter för bankerna inblandade. Experter säger att eftersom forex sonden går till marknadens integritet, snarare än bara en enda kurs, kan det få större konsekvenser. Jeffrey Bergstrand, finansdirektör vid University of Notre Dame och tidigare Federal Reserve Economist, säger att det är möjligt att fallet kommer att leda till hårdare regler för marknaderna men att det måste samordnas internationellt. Valutamarknaden kommer att bli svår eftersom den är så diffus, sa han Gränserna är själva marknaden. Den schweiziska finansmarknadsövervakningsmyndigheten, US Commodity Futures Trading Commission, och Storbritanniens Financial Conduct Authority hävdar böterna meddelade onsdagen. Det amerikanska justitiedepartementet, UK Serious Fraud Office, Swiss Competition Commission och Hong Kongs monetära myndighet utredar också. Citigroup Inc. citerade en 600 miljoner laddning och JPMorgan Chase Co. cirka 400 miljoner. De tre britterna satte också bort miljoner. Regulatorer fann att manipulationen inträffade mellan 1 januari 2008 och 15 oktober 2013. Skandalen rörde Bank of England tidigare i år, när den avbröt en anställd och lanserade en svepande undersökning som granskade 15 000 e-postmeddelanden, 21 000 Bloomberg och Reuters chatt rumsrekord och 40 timmars telefonsamtal. Resultaten av undersökningen från Bank of Englands utgivna onsdagen visade att bankens chefs utländska valutahandlare var medveten om att bankhandlare delade information från minst 16 maj 2008. Från den 28 november 2012 hade han bekymmer om att detta skulle kunna innebära sammandragande beteende , men misslyckades med att informera sina överordnade. Detta var ett felbedömning, men huvudhandlaren var inte inblandad i något olagligt beteende, fann undersökningen. Håll dig på affärsnyheterna med The Economic Times App. Hämta det nu
No comments:
Post a Comment